MANAJEMEN
RISIKO
Market
Risk
1.
Diketahui informasi
sebagai berikut:
|
|
INDF
|
UNSP
|
|
Variance
|
100%
|
225%
|
|
Covariance
|
53,2%
|
|
Pada akhir bulan Oktober 2010 saudara hanya memiliki saham INDF sebesar Rp
4 miliar. Pada saat ini saudara sedang memikirkan strategi untuk membuat
portfolio dengan memindahkan Rp.1 miliar pada saham UNSP dan mempertahankan
Rp 3 miliar pada saham INDF. Berapa persentase risiko (diukur dengan standar
deviasi) yang bisa diperkecil dengan strategi ini
2.
Bank BNI memiliki Obligasi AA-grade
melakukan inisiatif untuk menghitung 10-days
spread VaR. sebagai seorang risk manajer saudara diminta untuk
mempresentasikan estimasi risiko memegang obligasi tersebut. Pergerakan ekstrem
dari obligasi tersebut berkisar 50 bp, sedangkan SUN mempunyai pergerakan
ekstrem sekitar 40 bp. Korelasi dari dua obligasi tersebut adalah 89%. Berapa
pergerakan ekstrem dari spread
obligasi?
3.
Jamsostek memiliki total asset Rp.19,6 Triliun dan liabilities
sebesar Rp.17,4 Triliun. Jika diketahui surplus terdistribusi normal dan
mempunyai volatilitas tahunan sebesar 10%. Berapa besar 95% surplus at risk untuk satu tahun
mendatang?
4.
Jamsostek mengalokasikan 68% dananya atau sekitar 13 Triliun pada
Surat Berharga berbentuk Ekuitas. Diasumsikan ekuitas terdistribusi normal dan
volatilitas tahunan Indeks Ekuitas sebesar 15%. Jamsostek mengestimasi risiko
dengan VaR 95% untuk satu tahun periode sebesar Rp.3,2T. dan Jamsostek ingin
mengalokasikan risiko tersebut pada dua Manajer Ekuitas yang masing-masing
diberi budget yang sama besar. Jika
diketahui korelasi antara dua manajer ekuitas adalah 0,5 maka VaR budget untuk masing-masing manajer
sebesar?
Credit
Risk
5. Sebuah BPR
memberikan pinjaman tanpa agunan pada sebuah perusahaan. Pinjaman ini akan
dibayar dengan sekali bayar sebesar 50 juta. Perusahaan peminjam mempunyai
probabilitas default dalam masa
kredit sebesar 3%. Lewat perjanjian hukum, apabila terjadi kebangkrutan
perusahaan BPR akan mendapat pengembalian sebesar 70% dari pinjaman. Hitung
berapa besar cadangan kerugian yang harus disediakan BPR?
6. Seorang
investor memegang portofolio Surat Utang sebesar 100 juta. Portofolio ini
terdiri atas obligasi dengan rating A (Rp.40 juta) dan obligasi rating BBB
(Rp.60 juta). Jika diketahui probabilitas default
obligasi A dan BBB adalah 3% dan 5% dan tidak ada korelasi antara keduanya.
Jika tingkat recovery ganti rugi
untuk obligasi A dan BBB masing-masing 70% dan 45%. Hitung expected credit loss dari portofolio di atas?
7.
Sebuah Bank di Indonesia meminjam uang sebesar €100 juta kepada
Bank di Jerman dengan memberikan jaminan Obligasi Negara senilai €120. Jika
diasumsikan 99% VaR setahun untuk Obligasi Negara sebesar €20 dan probabilitas
kebangkrutan Bank di Indonesia tersebut adalah 5%. Hitung probabilitas Bank di
Jerman kehilangan uangnya dalam satu tahun mendatang?
Operating
Risk
8.
Diketahui data di bawah ini
|
Frequency Distribution
|
|
Severity Distribution
|
||
|
Probability
|
Jumlah
|
|
Probability
|
Loss
|
|
0,8
|
0
|
|
0,75
|
20 juta
|
|
0,2
|
1
|
|
0,24
|
100 juta
|
|
|
|
|
0,01
|
600 juta
|
Hitung VaR
operasional dengan derajat konfidensi 95%?
9. Selama 3
tahun terakhir Bank Amanah memiliki gross
income sebagai berikut:
|
Gross Income
|
|
|
Tahun1
|
Rp 1500 Milyar
|
|
Tahun2
|
Rp 1000 Milyar
|
|
Tahun3
|
Rp 1100 Milyar
|
Hitung
kebutuhan modal Bank Amanah dengan menggunakan Basic Indicator Approach?
10. Bank Pedagang
Indonesia adalah bank yang beroperasi terutama dalam Corporate Finance dan
Trading and Sales. Ia memiliki gross income selama tiga tahun terakhir untuk
masing-masing lini bisnis sebagai berikut (dalam Milyaran Rupiah):
|
Lini
Bisnis
|
Beta
|
Tahun
1
|
Tahun
2
|
Tahun
3
|
|
Corporate Finance
|
18%
|
400
|
250
|
300
|
|
Trading and Sales
|
18%
|
650
|
500
|
550
|
|
Retail Banking
|
15%
|
0
|
0
|
0
|
|
Commercial Banking
|
15%
|
100
|
50
|
100
|
|
Payment and Settlement
|
18%
|
100
|
50
|
100
|
Hitung
kebutuhan modal Bank Pedagang Indonesia dengan menggunakan Standardized Indicator Approach?
Komentar
Posting Komentar